Think like a CFO Specialization

Cette spécialisation porte sur la compréhension financière nécessaire pour raisonner comme un CFO, depuis la lecture des états financiers jusqu’aux décisions d’investissement, de financement et de création de valeur. Elle part des principes de comptabilité financière — bilan, compte de résultat, tableau des flux de trésorerie et comptabilité d’engagement — puis progresse vers la finance opérationnelle, l’analyse de performance, les prévisions, le besoin de financement et la santé financière d’une entreprise. L’objectif est de développer une lecture à la fois comptable, opérationnelle et stratégique de la situation financière d’une organisation.

Les notions les plus structurantes concernent les états financiers, les transactions, la liquidité, les T-accounts, l’accrual accounting, l’analyse du P&L, les ratios opérationnels, le forecasting, le working capital, le besoin de fonds opérationnel, la croissance soutenable, le ROE, l’analyse de sensibilité, le risque et le rendement, la volatilité, le bêta, la diversification, le CAPM, le coût du capital, la NPV, l’IRR, l’EVA, l’efficience des marchés, les obligations, le yield to maturity, la valorisation des actions, les multiples, la structure du capital, la politique de dividendes et les rachats d’actions. La spécialisation s’appuie sur plusieurs cas et applications, comme le Campus Bookstore, PolyPanel, l’estimation du coût du capital de Starbucks, des exercices d’évaluation de projets et des cas de valorisation de titres financiers.

Pour moi, cette spécialisation est utile parce qu’elle donne les repères nécessaires pour relier les chiffres à des décisions de direction générale. Elle aide à comprendre ce que racontent les états financiers, à diagnostiquer les tensions de trésorerie ou de croissance, à évaluer les investissements et à discuter les arbitrages entre dette, fonds propres, rendement, risque et distribution de valeur. Dans une mission de transformation ou auprès d’un COMEX, c’est un appui précieux pour objectiver une situation économique, challenger un business case et relier les choix stratégiques à leurs conséquences financières.

**Cours inclus :**

– Accounting: Principles of Financial Accounting
– Finance for Managers
– Corporate Finance Essentials
– Corporate Finance Essentials II

Regulatory Compliance Specialization

Cette spécialisation porte sur la compliance comme fonction de protection, de maîtrise des risques et de construction d’une culture organisationnelle responsable. Elle part des fondamentaux de la conformité, de ses obligations et de ses coûts en cas de non-respect, puis montre comment les programmes de compliance permettent de rendre les règles effectives dans les comportements, les processus et les décisions. L’objectif est de comprendre la compliance non comme une contrainte purement juridique, mais comme un levier de gouvernance, de confiance et de réduction des risques.

Les notions les plus structurantes concernent la culture de compliance, les obligations réglementaires, le rôle du board, la gestion des risques, le compliance officer, les codes de conduite, les politiques internes, la formation, les dispositifs de reporting, les enquêtes internes, la réponse aux incidents et l’analyse des causes racines. La spécialisation approfondit aussi deux domaines critiques : la lutte contre la corruption, avec les politiques anti-corruption, le FCPA, les signaux d’alerte, les tiers et les mesures préventives ; et la protection des données, avec les principes de privacy law, HIPAA, la sécurité des données, les notifications de violation, la FTC et le GDPR.

Pour moi, cette spécialisation est utile parce qu’elle donne une grille très concrète pour comprendre comment une organisation peut transformer des exigences réglementaires en pratiques réelles. Elle aide à analyser les risques de non-conformité, à structurer un programme de contrôle, à travailler sur les comportements et à anticiper les zones de vulnérabilité, notamment autour de la corruption et des données personnelles. Dans une mission de transformation ou auprès d’un COMEX, c’est un appui précieux pour relier gouvernance, éthique, gestion des risques et confiance dans l’organisation.

**Cours inclus :**

– What is Compliance?
– Effective Compliance Programs
– What is Corruption: Anti-Corruption and Compliance
– Privacy Law and Data Protection